Wat op een eenvoudige medische diagnose van Dr. Watson lijkt, blijkt veel meer te zijn dan dat… Sherlock Holmes ontdekt een mysterieus poeder en een kaartje voor een zeer merkwaardige show. Zo vermoedt hij dat de patiënt van Dr. Watson niet het enige slachtoffer is van een verregaand complot. Het lijkt erop dat de optredens van een Chinese tovenaar de mysterieuze verdwijningen van Londenaren kan verklaren. Wanneer er nog andere kaartjes worden gevonden, worden de vermoedens van Holmes bevestigd…